Финансы

BlockTower запускает фонд на $150 миллионов

Крипто-фирма по управлению активами BlockTower запускает специальное венчурное подразделение, а также новый фонд на 150 миллионов долларов.

Генеральный партнер BlockTower, Томас Клоканас, который ранее управлял фондом цифровых активов в размере 50 миллионов долларов в White Star Capital, отвечает за новую венчурную сторону фирмы.

Фонд работает в тени с декабря прошлого года. По словам Клоканаса, фирма заблокировала большую часть капитала в течение двух-трех недель.

Недавние инвестиции BlockTower в такие стартапы, как Aptos, Lighthouse Labs и Maple Finance, относятся к этому новому фонду. Клоканас добавил, что скорость развертывания капитала очень методична.

«В настоящее время мы приближаемся к развертыванию примерно через три года — тогда как, как вы видели, средства в этом пространстве уходят так быстро, как за пару месяцев — и это потому, что мы обнаружили, что рынок перегрет».

Инвестиционный тезис фонда смещается в сторону децентрализованных финансов (DeFi) и компаний, занимающихся криптоинфраструктурой.

Около 90% фонда будет направлено на основной портфель из 20–25 позиций. Чеки могут стоить от 500 000 до 6 миллионов долларов, при этом фирма нацелена на владение от 5% до 10% со стороны капитала или от 2% до 5% со стороны токенов.

«Почему эти цифры?» — сказал Клоканас. «Это цифры, которые масштабируются с точки зрения математики портфеля, чтобы ваши победители могли вернуть ваших проигравших в венчурном портфеле, так сказать. Но они также являются числами, которые масштабируются в таблице капитализации web3».

Символическое преимущество

Огромным конкурентным преимуществом фонда является то, что он использует структуру зарегистрированного инвестиционного консультанта (RIA). Это означает, что фонд может инвестировать в ликвидные токены, неликвидные токены и вторичные акции.

Многие венчурные фонды полагаются на «освобождение венчурного капитала» от регистрации инвестиционного консультанта. Это означает, что только 20% их капитала могут быть вложены в неквалифицированные инвестиции, что относится к криптовалютам и токенам. Структура RIA позволяет избежать этой проблемы.

«Мы можем поддерживать лучшие сделки, потому что они лучшие, а не из-за инструмента, с помощью которого они вынуждены привлекать капитал», — сказал Клоканас.

Кристаллизация доходов от LP

BlockTower управляет тремя другими стратегиями, включая долгосрочный флагманский фонд, нейтральный к рынку фонд, который фокусируется на арбитражных и базовых сделках, а также кредитные стратегии, такие как MakerDAO и Centrifuge.

История фирмы как хедж-фонда дает партнерам с ограниченной ответственностью преимущество, когда дело доходит до выхода из этих позиций в токенах.

«Я думаю, что у нас определенно есть лучшие возможности исполнения на улице, чтобы иметь возможность кристаллизовать доходность настолько близко к цене на экране, насколько это достижимо», — сказал Клоканас.

Партнерами с ограниченной ответственностью в фонде являются Mass Mutual, VanEck Equities, BPI France, Circle и Пенсионная система учителей штата Техас.

   

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»
  • bitcoinBitcoin (BTC) $ 58,595.00
  • ethereumEthereum (ETH) $ 3,151.07
  • tetherTether (USDT) $ 1.00
  • usd-coinUSDC (USDC) $ 0.999747
  • dogecoinDogecoin (DOGE) $ 0.111268
  • cardanoCardano (ADA) $ 0.438901
  • tronTRON (TRX) $ 0.141384
  • chainlinkChainlink (LINK) $ 12.95
  • bitcoin-cashBitcoin Cash (BCH) $ 374.18
  • daiDai (DAI) $ 0.999537
  • leo-tokenLEO Token (LEO) $ 5.78
  • litecoinLitecoin (LTC) $ 69.53
  • ethereum-classicEthereum Classic (ETC) $ 22.23
  • stellarStellar (XLM) $ 0.103555
  • moneroMonero (XMR) $ 158.12
  • hedera-hashgraphHedera (HBAR) $ 0.068349
  • makerMaker (MKR) $ 2,638.19
  • crypto-com-chainCronos (CRO) $ 0.090779
  • cosmosCosmos Hub (ATOM) $ 6.20
  • okbOKB (OKB) $ 39.03
  • vechainVeChain (VET) $ 0.028566
  • algorandAlgorand (ALGO) $ 0.142284
  • kucoin-sharesKuCoin (KCS) $ 9.22
  • eosEOS (EOS) $ 0.541015
  • tezosTezos (XTZ) $ 0.781175
  • neoNEO (NEO) $ 10.23
  • iotaIOTA (IOTA) $ 0.158045
  • true-usdTrueUSD (TUSD) $ 0.999003
  • zcashZcash (ZEC) $ 26.73
  • bitcoin-goldBitcoin Gold (BTG) $ 22.76
  • dashDash (DASH) $ 25.95
  • basic-attention-tokenBasic Attention (BAT) $ 0.184196
  • 0x0x Protocol (ZRX) $ 0.322072
  • ravencoinRavencoin (RVN) $ 0.017691
  • qtumQtum (QTUM) $ 2.34
  • decredDecred (DCR) $ 13.54
  • ontologyOntology (ONT) $ 0.184749
  • iconICON (ICX) $ 0.145603
  • liskLisk (LSK) $ 0.926184
  • nemNEM (XEM) $ 0.013458
  • paxos-standardPax Dollar (USDP) $ 0.999776
  • wavesWaves (WAVES) $ 0.944034
  • huobi-tokenHuobi (HT) $ 0.452817
  • bytomBytom (BTM) $ 0.007990
  • bitcoin-diamondBitcoin Diamond (BCD) $ 0.060189
  • augurAugur (REP) $ 0.724368